দীর্ঘমেয়াদী দৃষ্টিভঙ্গি

বর্তমান সপ্তাহ জুড়ে, EUR/USD কারেন্সি পেয়ারের ট্রেডিং ফ্ল্যাট ছিল। এছাড়াও, আমরা জুনিয়র TF এবং সবচেয়ে সিনিয়র TF উভয়ের পরিপ্রেক্ষিতে ফ্ল্যাট নিয়ে আলোচনা করছি। বর্তমানে, 24-ঘন্টা TF-এ কোন আপাত প্রবণতা নেই, এইভাবে ইচিমোকু সূচকের লাইনগুলো মূলত অর্থহীন। আনুষ্ঠানিকভাবে, পেয়ারটি এখনও ইচিমোকু ক্লাউডের নীচে স্থির করা হয়েছে, যা আমাদের অনুমান করতে দেয় যে হ্রাস অব্যাহত থাকবে, কিন্তু বাস্তবে, এই একত্রীকরণ অর্থহীন। যদিও এটি কিছুটা সময় নিতে পারে, আমরা এখনও মনে করি যে ইউরোপীয় কারেন্সি উল্লেখযোগ্যভাবে অতিরিক্ত ক্রয় হয়েছে এবং দক্ষিণে চলে যাওয়া উচিত। দীর্ঘমেয়াদী নিম্নগামী সংশোধনের অপশনটি এখনও বাতিল করা হয়নি। তারপরও বাস্তবায়নে বিলম্ব হচ্ছে।

রিপোর্টিং সপ্তাহে, ইউরোর জন্য অন্তত দুটি উল্লেখযোগ্য ঘটনা ঘটেছে। প্রাথমিকভাবে, ইসিবি বছরের দ্বিতীয় বৈঠক করেছিল। দ্বিতীয়ত, ফেব্রুয়ারির মূল্যস্ফীতির প্রতিবেদন প্রকাশ করা হয়। এখন, তবে, এটা স্পষ্ট যে এই ঘটনাগুলোর কোনটিই আমাদের প্রত্যাশা অতিক্রম করেনি। ইসিবি দ্বারা কোন সিদ্ধান্ত নেওয়া হয়নি, এবং বৈঠকের পরে আয়োজিত সংবাদ সম্মেলনে ক্রিস্টিন লাগার্ডের মন্তব্য ছিল বিনয়ী এবং বিরোধপূর্ণ। লাগার্দে বলেছেন যে একদিকে মূল হার বাড়তে থাকবে। অন্যদিকে, তিনি যোগ করেছেন যে ইসিবি এখনই প্রতিক্রিয়া জানাবে, যা ঘটে তার উপর নির্ভর করে। এটি নির্দেশ করে যে জিডিপি, শ্রম বাজার এবং মুদ্রাস্ফীতি সম্পর্কিত নতুন তথ্যের প্রতিক্রিয়া হিসাবে হার পরিবর্তন হবে (বৃদ্ধি)। তাত্ত্বিকভাবে, লাগার্ডের বক্তৃতার পরিবর্তনের মূল হারের উপর কোন প্রভাব নেই, কারণ মুদ্রাস্ফীতি অত্যধিক বেশি থাকে, ইঙ্গিত করে যে ECB যত তাড়াতাড়ি সম্ভব হার বাড়াতে হবে। অর্থনীতি একটি প্রাক-মন্দা অবস্থানে রয়েছে তবে এখনও এটি প্রবেশ করেনি। এবং এই কারণের কারণেই ইসিবি সম্ভবত আর্থিক নীতি কঠোর করার গতি কমিয়ে দেবে। এই বাস্তবতা ইউরোর জন্য নেতিবাচক যেহেতু পরবর্তী মিটিং থেকে শুরু করে, ফেড এবং ইসিবি উভয়ই একই হারে সুদের হার বাড়াবে, কিন্তু ফেডের হার উচ্চতর হয়েছে এবং অব্যাহত থাকবে। সুতরাং, আমরা মনে করি যে ইউরোর মান হ্রাস পেতে হবে।

COT বিশ্লেষণ

7 মার্চের জন্য একটি নতুন COT রিপোর্ট শুক্রবার প্রকাশ করা হয়েছে। CFTC প্রতি দুই সপ্তাহে একটি ফ্রিকোয়েন্সিতে প্রতিবেদন প্রকাশ করে কারণ এটি হারানো সময়ের জন্য কাজ করে। যদি জিনিসগুলো অব্যহত থাকে, আমরা কয়েক সপ্তাহের মধ্যে বর্তমান তথ্য প্রাপ্তি আবার শুরু করব৷ এই পর্যন্ত, আমরা দাবি করতে পারি যে ছবিটি গত কয়েক মাস ধরে মার্কেটে যা ঘটছে তা সঠিকভাবে প্রতিফলিত করে। উপরে উল্লিখিত দৃষ্টান্তটি দ্ব্যর্থহীনভাবে দেখায় যে 2022 সালের সেপ্টেম্বরের শুরু থেকে, উল্লেখযোগ্য খেলোয়াড়দের (দ্বিতীয় সূচক) নেট অবস্থানের উন্নতি হচ্ছে। প্রায় একই সময়ে ইউরোর মান বাড়তে থাকে। অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের নেট অবস্থান বর্তমানে "বুলিশ" এবং সম্প্রতি ধীরে ধীরে হ্রাস পেতে শুরু করেছে, যা ইউরো মুদ্রার পতনের সাথে সম্পর্কযুক্ত। আমরা ইতোমধ্যেই ব্যবসায়ীদের দৃষ্টি আকর্ষণ করেছি যে "নেট পজিশন" এর একটি তুলনামূলকভাবে বড় মূল্য আমাদেরকে শীঘ্রই সমাবেশ বন্ধ করার আশা করতে পরিচালিত করে। এটি প্রথম নির্দেশক দ্বারা নির্দেশিত হয়, যা প্রায়শই একটি প্রবণতা শেষ হওয়ার আগে ঘটে এবং যার উপর লাল এবং সবুজ রেখাগুলো বেশ দূরে থাকে৷ যদিও ইউরো ইতিমধ্যেই কমতে শুরু করেছে, তবুও এটা এখনও স্পষ্ট নয় যে এটা একটা ছোটখাট পুলব্যাক নাকি নতুন নিম্নগামী প্রবণতার সূচনা। সাম্প্রতিক রিপোর্টিং সপ্তাহে অ-বাণিজ্যিক গ্রুপ থেকে কেনা চুক্তির সংখ্যা 6,900 কমেছে, যেখানে ছোট চুক্তির সংখ্যা 6,900 বেড়েছে। ফলস্বরূপ, নিট অবস্থান 13,800 চুক্তি দ্বারা কমেছে। অ-বাণিজ্যিক ব্যবসায়ীদের জন্য, বিক্রয় চুক্তির চেয়ে 148 হাজার বেশি ক্রয় চুক্তি রয়েছে, বা প্রায় তিনগুণ বেশি। যাই হোক না কেন, কিছু সময়ের জন্য সংশোধন করা হচ্ছে, সেজন্য COT রিপোর্টের অনুপস্থিতিতেও এই পেয়ারটির পতন অব্যাহত রাখা উচিত।

গুরুত্বপূর্ণ ঘটনা বিশ্লেষণ

ইসিবি সভাটি এই সপ্তাহে প্রধান ইভেন্ট হওয়ার কথা ছিল, তবে এটি বিলম্বিত হয়েছিল। ইউরোপীয় মুদ্রাস্ফীতি সম্পর্কিত প্রতিবেদনটি প্রাসঙ্গিকতার দিক থেকে দ্বিতীয় স্থানে এসেছিল, কিন্তু এর মূল্য প্রজেকশনের সাথে হুবহু সঙ্গতিপূর্ণ হওয়ায় বাজারে কোন বিশেষ প্রতিক্রিয়া ছিল না। একবার এই খবর প্রকাশিত হলে, ইউরো 40 পয়েন্ট কমে যায়, কিন্তু এখন 40 পয়েন্টের কথা কে চিন্তা করে? 8.5% y/y মুদ্রাস্ফীতি যথেষ্ট বেশি তাৎপর্যপূর্ণ। মূল্য বৃদ্ধির একটি খুব সামান্য 0.1% বার্ষিক হ্রাস এই তথ্য দ্বারা দেখানো হয়েছে৷ আরও আকর্ষণীয় ছিল মূল মুদ্রাস্ফীতির পরিমাপ, যা 5.3% থেকে বেড়ে 5.6% হয়েছে এবং নীতিগতভাবে কখনই মন্দার ইঙ্গিত দেয়নি। ECB-এর কাছে একমাত্র পছন্দ হল মূল হার বাড়াতে থাকা। এবং আমাদের দৃষ্টিকোণ থেকে, তাদের এটি করা উচিত সর্বোচ্চ হারে - 0.5% এর কম নয়। যদি মে মাসে "হাকিশ" অনুভূতি হ্রাস পেতে শুরু করে তবে এটি ইউরোর জন্য নেতিবাচক হতে পারে।

মার্চ 20-24 সপ্তাহের জন্য ট্রেডিং কৌশল:

1) এই পেয়ারটি 24-ঘণ্টার সময়সীমার মধ্যে নিম্নগামী প্রবণতায় রয়ে গেছে এবং এখনও কিজুন-সেন এবং সেনকো স্প্যান বি লাইনের নীচে অবস্থিত। যদি ফ্ল্যাট এবং "সুইং" এর জন্য না হয়, তাহলে পতন 1.0200-1.0300 রেঞ্জের লক্ষ্যমাত্রা নিয়ে চলতে পারে। যদিও আমরা এখনও মনে করি বিক্রয় উপযুক্ত, বাজার সম্প্রতি এই পেয়ারটির সাথে কী করবে সেটি সিদ্ধান্ত নিতে পারেনি।

2) ইউরো/ডলার পেয়ারের কেনাকাটা আর উল্লেখযোগ্য নয়। সুতরাং, দীর্ঘ যাওয়ার বিষয়ে চিন্তা করার আগে আপনাকে মূল্যটি সমালোচনামূলক ইচিমোকু ইঙ্গিত লাইনের উপরে ফিরে আসার জন্য কমপক্ষে অপেক্ষা করতে হবে। এখন এমন কোন পরিস্থিতি নেই যার অধীনে ইউরো মুদ্রার মধ্যমেয়াদী বৃদ্ধি সম্ভব।

চিত্রগুলোর জন্য ব্যাখ্যা: ফিবোনাচি লেভেলগুলো, যা ক্রয় বা বিক্রয়ের শুরুতে লক্ষ্য হিসাবে কাজ করে এবং সমর্থন এবং প্রতিরোধের (প্রতিরোধ/সমর্থন) মূল্যের লেভেল। মুনাফার মাত্রা কাছাকাছি অবস্থান করা যেতে পারে;

ইচিমোকু সূচক (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ড (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), এবং MACD (5, 34, 5);

প্রতিটি ট্রেডিং বিভাগের নেট অবস্থানের আকার COT চার্ট নির্দেশক 1 দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়;

"অ-বাণিজ্যিক" বিভাগের জন্য নেট অবস্থানের আকার COT চার্টে সূচক 2 দ্বারা দেখানো হয়েছে।