O Senado dos EUA aprovou o pacote de ajuda econômica de US $1,9 trilhão do governo Biden. O projeto prevê pagamentos diretos aos cidadãos no valor de $1.400 para cada contribuinte e, considerando os pagamentos no valor de $ 600 em dezembro passado, os cidadãos norte-americanos receberão um total de $2.000. O apoio adicional, por sua vez, será prestado a autarquias, escolas e empresas.

Comentando sobre a decisão, Joe Biden disse que espera que 6 milhões de empregos sejam criados e o PIB aumente em US $1 trilhão. Se assim for, isso permitirá ao país superar o resto do mundo e, em particular, a China.

E embora a adoção do projeto de lei já fosse esperada há bastante tempo e seja amplamente levada em consideração nas cotações, seu papel positivo para os mercados é considerado como aumentando significativamente a crescente demanda por risco. Na sexta-feira, a publicação do relatório da CFTC mostrou que as posições longas em moedas de commodities estão subindo em todos os países, sem exceção, mas o euro e o iene estão sendo vendidos a uma taxa elevada.

A posição curta agregada em USD despencou 1,372 bilhão. Esta é a segunda tentativa de entrar na trajetória de crescimento do dólar, já que a primeira aconteceu entre setembro e novembro passado e encerrou com mais uma onda de enfraquecimento. No entanto, existe uma grande possibilidade de que a segunda tentativa seja bem-sucedida. Chama-se a atenção não apenas para o crescimento da demanda por matérias-primas, em particular para o petróleo, mas também para uma redução significativa na posição comprada em ouro, que caiu 5,99 bilhões para 32,966 bilhões durante a semana do relatório. Essa tendência, com uma liquidação simultânea do iene japonês, indica que os investidores estão esperando um forte aumento na demanda por ativos de risco.

O terceiro fator que contribuirá para a demanda do dólar americano é o crescimento dos rendimentos dos títulos. É importante lembrar que os rendimentos estão subindo devido à crescente crença do mercado de que a economia dos EUA está saindo da crise. O relatório do mercado de trabalho de sexta-feira mostrou que o emprego no setor não agrícola aumentou 379 mil no mês passado, contra a previsão de +182 mil. Quanto ao setor privado, o emprego aumentou 465 mil, respectivamente. Nesse caso, a rentabilidade atingiu o pico de 1,625%, voltando ao nível pré-crise.

Um dia antes, o presidente do Fed, J. Powell, explicou que o regulador não afrouxaria a política monetária em resposta ao crescimento dos rendimentos dos títulos do governo, mas manteria a situação sob controle. De qualquer forma, o dólar americano recebe um incentivo adicional para crescer devido à mudança no spread de rendimento a seu favor.

Como resultado, as moedas de commodities e o dólar estarão em alta na próxima semana, enquanto o ouro e as moedas protetoras permanecerão sob pressão.

EUR/USD

A posição longa líquida do euro caiu novamente, desta vez em 1,973 bilhão. O preço estimado está apontado para baixo, portanto, as chances de retomada do crescimento são pequenas.

Na quinta-feira, o BCE realizará sua próxima reunião. Há rumores de que o regulador não introduzirá metas específicas para rendimento ou spread de rendimento e, dado o declínio da semana passada nas compras de títulos, significando fracas preocupações sobre rendimentos mais altos, é improvável que o ritmo de compras sob o programa PEPP seja acelerado.

Há uma divergência considerável entre os líderes do BCE sobre como responder aos rendimentos em alta, portanto, as chances de quaisquer indícios de um possível aperto das condições financeiras são improváveis.

Como resultado, a moeda euro não tem um forte impulso para continuar a tendência de alta. Na sexta-feira passada, o nível de suporte de 1.1952 pode se manter, então um declínio será mais provável. Nesse caso, é bem possível atingir o nível de suporte 1,17.

GBP/USD

A posição longa líquida da libra aumentou em 415 milhões, para 3,147 bilhões. Temos uma tendência estável.

Em contraste com o euro, a libra esterlina possui uma série de características que permitem que seja atribuída a moedas commodities. Uma delas é o crescimento dos preços do petróleo, considerado um fator de alta.

Outro fator forte de alta é em termos de taxas de vacinação. O Reino Unido está à frente dos EUA e da Europa, o que significa que a economia abrirá mais cedo.

O par GBP / USD não deve cair. Pode-se presumir que a libra vai retomar o crescimento logo após a abertura das negociações na noite de segunda-feira. O intervalo de suporte é de 1,37820 / 50, enquanto a meta de longo prazo é romper o nível 1,4370.